午盘：美股涨跌不一 市场关注板块轮动

  

　　北京时间10月31日凌晨，美股周四午盘涨跌不一。分析师称市场上正在发生从科技股向价值股的板块轮动。科技巨头财报令承压。投资者继续关注国际贸易局势的发展。

　　道指涨250.07点，涨幅为0.53%，报47882.07点；纳指跌205.94点，跌幅为0.86%，报23752.53点；标普500指数跌21.49点，跌幅为0.31%，报6869.10点。

　　科技巨头Alphabet、Meta和均于周三市场收盘后公布了季度业绩。投资者正试图衡量人工智能支出的步伐以及公司从这些AI投资中获得的回报。

　　这三大科技巨头财报释放加强AI资本支出信号，在上季度的资本支出总额达到约780亿美元，同比增长89%。Alphabet将2025年资本支出上调至910-930亿美元，Meta亦提高指引——表明AI算力需求持续旺盛。

　　尽管母公司Alphabet因业绩强劲股价大涨，但Meta和微软的股价走低。市场对这些财报的反应给大市带来了压力。

　　Meta录得自2024年第一季度以来的最高营收增长，但这家社交媒体公司表示，美国总统特朗普的“大美丽法案”导致其计入一次性费用159.3亿美元。该公司还预计，在今年剩余时间及未来几年内，特朗普的“大美丽法案”将对该公司的美国联邦现金税支出构成压力。

　　微软股价下跌，因该公司表示其对OpenAI的投资在当季使其收益减少了31亿美元。这一披露引发了市场对持续AI支出的担忧。

　　Meta、微软以及人工智能芯片巨头英伟达的下跌，标志着本交易时段资金从科技股轮动流出。

　　就在这些科技股下跌的同时，和等银行股出现上涨，受公司强于预期的季度业绩和上调指引推动，医疗保健股也应声走高。礼来公司股价最新上涨4%。

　　“今天是价值股的天下，”Argent资本管理公司投资组合经理Jed Ellerbroek表示，他进一步指出，由于科技股近期一直引领市场，投资者的这一轮动“可能是一个自然、健康的现象”，尽管“所有迹象仍表明人工智能基础设施支出极其强劲”。

　　市场还在关注国际贸易局势的发展。据新华社北京10月29日电，中美双方领导人在釜山会晤，就中美关系和双方共同关心的问题交换意见。

　　受此消息影响，USA Rare Earth和MP Materials等在美上市的稀土矿商普遍上涨。

　　不过Van Eck Associates机构跨资产策略师Anna Wu表示：“市场将此次会谈视为战术性停火，而非长期协议，这意味着中期前景可能仍然保持波动。”

　　道富银行投资管理公司高级债券策略师Masahiko Loo表示：“此次会议代表一种战术性停火，而非结构性突破。市场预期双方将保持对话，但对全面协议仍持怀疑态度。”他补充道：“一旦特朗普语气转变，关税威胁可能迅速重燃。”

　　投资者普遍猜测，会谈有助于缓解全球最大贸易争端，并在经历数月紧张局势后稳定市场。自4月因关税引发的市场暴跌以来，全球市场在人工智能和美联储宽松政策预期的推动下不断创下新高。

　　市场继续评估美联储降息及宣布结束缩表进程的影响

　　美联储周三宣布降息25个基点，联邦基金利率目标区间下调至3.75%到4%的范围，该利率决议符合市场普遍预期。两位委员投下反对票，显示分歧加剧。

　　美联储理事米兰再次表示支持更大幅度降息（50个基点），而堪萨斯城联储主席施密德则认为不应降息。

　　美联储还宣布从12月1日起停止缩减资产负债表，结束始于2022年的缩表进程。在此期间，美联储已削减了超过2万亿美元的国债和抵押贷款支持证券，将总资产规模降至6.6万亿美元以下，为2020年以来最低水平。

　　美联储主席鲍威尔指出，目前美国联邦政府正在停摆，这是美国历史上第二长的政府停止运作，它严重拖累了经济活动。

　　CFRA首席投资策略师Sam Stovall表示，如果科技公司财报证明AI相关生产力的提升速度快于预期，美联储“可能被迫比他们表示希望的那样进行更多次降息”。

　　Stovall指出，历史上10月是一年中波动最剧烈的月份，并补充说任何即将出现的价格不确定性最终都可能为交易员提供一个有吸引力的买入机会。

　　鲍威尔称：“在12月会议上进一步降低政策利率并非已成定局。远非如此。”

　　Wealthspire Advisors首席市场策略师Chris Maxey表示：“降息是容易的部分，因为市场给了美联储喘息的空间。目前，货币政策与劳动力/通胀状况之间存在着适当的平衡。鲍威尔关于对12月降息缺乏确信的言论惊吓了市场，我们可能会开始看到‘反应迟缓’的说法出现。”

　　周三美股收盘涨跌不一。道指在早盘短暂触及历史新高后转而下跌——收盘下跌约0.2%，约74点。标普500指数收盘基本持平，而指数收盘上涨近0.6%，再创历史新高。

　　这些市场动向是在美联储主席鲍威尔暗示央行可能在12月会议上不会再次降息之后出现的，而投资者此前一直押注于美联储在12月份会议上还将再次降息。

　　焦点个股

　　谷歌第三财季营收、利润及全年资本开支指引均超预期。

　　Meta大跌，其财报显示一次性税费致季度盈利暴跌。

　　礼来公司上调全年收入预期。

　　提出以每股56.50美元收购Metsra。

　　公司上调全年收入预期。

　　第三季度营收不及预期。

　　eBay第三财季业绩表现稳健，但第四财季盈利指引不及预期。

　　集团第三财季销售额、每股收益均超预期。

　　渤健下调全年调整后每股收益预期。

　　奇波雷墨西哥烧烤料全年可比餐厅销售额小幅下降。

　　Stellantis称，美国关税已对今年造成约10亿欧元损失。

　　即将发布财报，机构预期第三财季业绩增长。