拉抬打压股价、片面宣传......多家私募接罚单，浩坤昇发等五家中型私募 “中招”

界面新闻记者 | 穆玥

近期，又一批私募“罚单”接连披露，多家管理人的违规行为随之曝光。

据界面新闻不完全统计，截至11月12日，当月已有哈尔滨、山东、湖南、新疆、辽宁、江苏、重庆、深圳、浙江、上海等多地证监局披露了面向各自辖区内相关私募的处罚决定，一共涉及到17家私募管理人，其中有14家为私募股权、创业投资基金管理人，3家为私募证券投资基金管理人。

11月，浙江证监局披露的“罚单”尤其密集，已经有6家辖区内私募被罚，分别是杭州万豪投资、浙江益祥资产、嘉兴邦成投资、浙江浩坤昇发资产、湖州赛泽基业私募、杭州韬晟资产。

这些近期被罚私募涉及的违规行为五花八门，界面新闻梳理发现，以下四大类行为成为其中多家私募均有涉及的违规“重灾区”：一是未按规定履行备案手续或向中基协报送相关信息；二是未按规定或相关合同进行信息披露；三是募资过程中存在合格投资者认定不规范、违规推介等相关行为；四是投资过程中未勤勉尽责履行管理人职责。



从管理规模上看，小私募首当其冲，17家被罚私募中有10家管理规模仅为0-5亿元，加上2家已经注销管理人登记的私募，两者合计占比超过七成。不过，也有5家中型私募“中招”，其中3家管理规模达到20-50亿元，2家管理规模为10-20亿元。

这些中型私募都在哪些方面违反了相关规定？

浙江浩坤昇发资产是近期被罚的5家中型私募中唯一一家证券私募管理人，公司主要存在四项违规行为：一、不公平对待公司管理的不同基金财产；二、私募基金宣传推介材料有误导性陈述；三、同日反向交易无决策依据留存记录；四、未严格执行公司内部投资交易制度，存在盘中拉抬打压股价行为。

由于违规行为中的“同日反向交易”、“盘中拉抬打压股价”等行为直接与二级市场相关，该私募被罚一事最近备受投资者关注。

浙江浩坤昇发资产成立于2016年6月，目前管理规模为20-50亿元，公司实控人张门发曾任海南文盛新材料科技财务、审计，天津安迅达科技投资部部门经理，中国人民大学经济学院培训讲师以及CCTV证券资讯频道交易时间栏目财经评论员等。

Wind数据显示，浙江浩坤昇发资产旗下产品曾出现在10只个股三季报前十大流通股东中，期末持仓参考市值累计为5.17亿元，其中有8只个股为北交所个股，期末持仓参考市值累计为3.91亿元。

资深投资者郑先生对界面新闻表示，一般来说，盘中拉抬打压股价这种情况，多发生在一些小市值个股身上，因为这类个股每天的成交额相对较小，具有一定资金优势的投资者很容易对其股价走势产生较为明显的影响，并从中获利，而北交所的个股恰好盘子普遍比较轻，容易成为这类行为的“高发区”。

界面新闻注意到，今年3月中旬，就有两家私募旗下产品曾因在交易北交所个股中存在拉抬打压股价的异常交易行为被北交所限制证券账户交易一个月，分别是中投鼎鸿投资旗下的“中投风起扶摇五号”和华睿千和资产旗下的“华睿千和量化中性二号”。

4家近期被罚的股权类私募中，重庆水木兴华股权投资和湖州赛泽基业私募管理规模均为20-50亿元，黄河三角洲投资和嘉兴邦成投资管理规模均为10-20亿元。

重庆水木兴华股权投资存在两项违规行为：一是将公司固有财产、他人财产混同于部分私募基金财产；二是未及时更新部分从业人员的有关信息。

湖州赛泽基业私募存在的违规行为包括：利用所管理基金向基金投资标的收取服务费用以及未勤勉谨慎履行管理人职责，由外部不具备资质的第三方参与基金业务管理活动、与关联方混同办公、未严格履行投资者适当性义务等。

黄河三角洲投资存在的违规行为包括：合格投资者确定及风险揭示程序不规范，违反合伙协议约定对外开展资金拆借活动、向外借款用于向合伙人分配投资收益，管理的部分私募基金财产不独立、与管理人及关联方财产混同，未在中国证券投资基金业协会如实披露公司实际控制人及与之相关的关联方信息等。

嘉兴邦成投资则存在多达五项违规行为，分别是：一、片面宣传部分私募基金收益导致投资者不能准确认识私募基金风险；二、部分私募基金收益不与投资项目的资产、收益、风险等情况挂钩；三、部分承担募集推介的从业人员不具备基金从业资格；四、法定代表人在业务冲突机构兼职；五、未对部分投资者进行信息披露。

除了来自各地证监局的“罚单”，11月以来还有2家私募武汉睿通致和投资和武汉睿金众合因存在多项违规行为被中基协注销管理人登记。

武汉睿通致和投资存在的违规行为多达八项，分别为：将不同私募基金财产混同运作；利用基金财产和职务之便为投资者以外的人牟取利益；挪用基金财产；部分基金产品未托管且未在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制；不按照合伙协议约定履行职责；未按规定妥善保管材料；未及时更新登记信息；登记信息不真实、不准确等。

武汉睿金众合的违规行为主要有挪用基金财产、未及时填报并定期更新管理人有关信息、不符合私募基金管理人登记要求等。

有业内人士对界面新闻表示，私募由于存在违规行为被处罚，除了“罚单”直接载明的处罚措施以外，相关公司还有可能在其他方面受到影响。比如公司的声誉可能会因此受损，对其后续募资有一定负面影响，甚至可能导致部分投资者赎回等。从私募管理人的角度来讲，应努力提升合规意识，尽量避免违规行为的发生。